"SISTEMA FIANCIERO INTERNACIONAL"

 

"SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL"

¿Qué es el sistema financiero internacional?

El sistema financiero internacional es el conjunto de instituciones públicas y privadas que proporcionan los medios de financiación a la economía internacional para el desarrollo de sus actividades. Estas instituciones realizan una función de intermediación entre las unidades de ahorro y las de gasto, movilizando los recursos de las primeras hacia las segundas con el fin de lograr una más eficiente utilización de los recursos. 

1. Instituciones Públicas: Bancos Centrales, Organizaciones Supranacionales, Ministerios de Economía, etc. 
2. Instituciones Privadas: Bancos y Cajas, Grandes Superficies, Compañías de Seguros, Grandes Constructoras.

Como toda actividad comercial, el comercio internacional necesita de un buen sistema de financiamiento. Aparte de los tradicionales créditos comerciales que otorga el sistema financiero internacional privado, el sistema económico internacional surgido a partir del año 1945, cuando finaliza la guerra, se apoya básicamente en tres instituciones: el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Banco Mundial) y el Acuerdo de Aranceles y Comercio (GATT).

• Intermediar entre unidades de ahorro y de gasto, movilizando los recursos de las UDA a las UDG con el fin de lograr una eficiente utilización de los recursos.

CARACTERISICAS:

• Está compuesto por las entidades financieras que surgen de la demanda de préstamos como reacción de las dificultades económicas de los individuos.
• Transmite activos financieros, o dinero sobrante, de actividades de ahorro que agentes económicos generan y otros necesitan. Estos activos no dependen de sus características físicas.
• Ofrece tanto riesgo como rentabilidad para los agentes que inviertan sus ahorros sobrantes o superávit.

 "HISTORIA DEL SISTEMA FIANCIERO INTERNANCIONAL"

El sistema financiero internacional está compuesto por un conjunto de instituciones públicas y privadas, y un conjunto de normas y regulaciones nacionales e internacionales, que sirven de marco para las transacciones u operaciones de compra y venta de las monedas de los distintos países, fuertes y débiles. El precio de una moneda en términos de otra o tipo de cambio se determina por la oferta y demanda global de esa moneda, es decir por la oferta y demanda tanto pública como privada. La determinación del tipo de cambio es flexible si lo determina la oferta y demanda privada en un mercado libre de compra y venta de divisas y es fijo si lo determina una autoridad de gobierno como el banco central. 

Diferentes sistemas de tipo de cambio han estado asociados con diferentes mecanismos de ajuste. El mecanismo de corrección automática del déficit o del superávit en la balanza de pagos de un país, tiene lugar a través de un proceso de ajuste de la oferta monetaria nacional u oferta de moneda nacional, de los precios internos, del ingreso nacional y de las tasas internas de interés. Dicho mecanismo funciona de manera diferente según los tipos de cambio se determinen en un mercado libre de divisas o mediante la intervención del banco central. 

1. La época del patrón oro (1870-1914) 
2. El período d entreguerras (1918-1939) 
3. El periodo tras la II Guerra Mundial durante el cual los TC se fijaron según el acuerdo de Bretton Woods (1945-1973).
4. A partir de 1973: TC flotantes 

1. Patrón oro (1870-1914) : Su origen está en el uso de las monedas de oro como medio de cambio, unidad de cuenta y depósito de valor. Según este sistema, los bancos centrales emiten moneda en función de sus reservas de oro a un tipo de cambio fijo. Aunque existieron muchas ocasiones a lo largo de la historia en que el oro fue dinero, cuando hablamos del patrón oro nos estamos refiriendo al imperio de este sistema que tuvo lugar en occidente durante el siglo XIX y que tuvo su apogeo entre 1872 y 1914.

2. Periodo de entreguerras (1918-1939): Los países abandonaron el patrón oro durante la primera Guerra Mundial y financiaron parte de sus masivos gastos militares imprimiendo dinero. A consecuencia de la guerra, la fuerza de trabajo y la capacidad productiva se redujeron considerablemente, lo que hizo subir los precios. La utilización del gasto público para financiar la reconstrucción desató procesos inflacionistas que se vieron agravados por aumentos de la oferta monetaria.

3.- El Sistema de Bretton-Woods y el Fondo Monetario Internacional: 1944- 1973: En 1944, 44 países se reúnen en Bretton-Woods (New Hampshire, EEUU) para firmar el acuerdo de creación del FMI. Objetivo: diseñar un SMI que pudiera promover el pleno empleo y la estabilidad de precios de los países (objetivos de equilibrio interior y exterior) sin perjudicar el comercio exterior

4. Entre 1973 - 2002 tipos de cambio flexibles: A partir de 1973 el FMI sin funciones claras: Flotación cambiaria (mercado fija TC) El dólar es el activo de reserva el FMI deja de ser el prestamista en última instancia para todos los países, sólo mantiene ese papel para los PD los PI se reúnen (G 7) al margen del FMI

 

"FUNCION DEL SISTEMA FIANCIERO INTERNACIONAL"

Es el conjunto de mercados y de instituciones financieras internacionales, cuya principal función es canalizar los recursos de quienes desean prestarlos o invertirlos (prestamistas e inversionistas) a quienes necesitan financiamiento (prestatarios). 

• Un agente que actúa de forma aparentemente invisible, pero que tiene un papel importante en cómo funciona la economía, es el sistema financiero.
• Conocer todo sobre él te permitirá llevar un mejor control de tus finanzas personales. Al mismo tiempo podrás entender cómo el sistema de finanzas de México distribuye el dinero para mantener funcionando la economía.

FUNCIONES DEL SISTEMA FIANANCIERO INTERNACIONAL:

• Canalizar los recursos económicos de entidades financieras con superávit para satisfacer las demandas de unidades financieras con déficit.
• Garantizar el buen funcionamiento y transparencia en las operaciones de las instituciones que operan dentro del sistema financiero.
• Estimular el crecimiento económico del país (PIB) a través del correcto uso de los ahorros e inversiones.
• Facilitar el control de riesgos.
• Asignar eficientemente los recursos económicos de un agente económico a otro a cambio de ciertas garantías para los oferentes.

"FUNDAMENTOS  CONSTITUCIONAL DEL SFI"

Se encuentra en el artículo 28 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos en su párrafo sexto, el cual dispone: El Estado tendrá un Banco central que será autónomo en el ejercicio de sus funciones y en su administración. Su objetivo prioritario será procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectoría del desarrollo nacional que corresponde al Estado.  Ninguna autoridad podrá ordenar al Banco conceder financiamiento.

Por otra parte el séptimo párrafo establece: 

• No constituye monopolios las funciones que el Estado ejerza de manera exclusiva a través del banco central en las áreas estratégicas de acuñación de monedas, el banco central en los términos que establezca las leyes y con intervención que corresponda a las autoridades competentes, regularan los cambios a si como la intermediación y los servicios financieros, contento con las atribuciones de autoridad necesaria para llevar a cabo dicha regulación y proveer a su observancia.

"MARCO JURIDICO DEL SFI"

El Sistema Financiero Internacional está compuesto por múltiples instituciones encargadas de regular sectores del sistema financiero, a través de sus normas (es excepcional que las mismas tengan carácter vinculante) o recomendaciones, o, en su caso, proporcionar financiación a países y empresas. Entre ellas, podemos destacar las siguientes:

• OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico).
• FMI (Fondo Monetario Internacional).
• G-10 (compuesto por los Bancos Centrales de los 10 países más industrializados del mundo).
• G-20 (compuesto por los ministros de finanzas y los gobernadores de los bancos centrales de la 20 mayores economías del mundo).
• BCBS (Comité de Basilea de Supervisión Bancaria).
• BID (Banco Interamericano de Desarrollo).
• BEI (Banco Europeo de Inversiones).
• Banco Mundial.

"ESTRUCTURA DEL SFI"

El sistema financiero internacional es un factor fundamental para el buen funcionamiento de la economía mundial, al proporcionar el marco para el intercambio de bienes, servicios y capitales. Precisamente una de las características más importantes del actual panorama económico mundial es la creciente importancia de los mercados financieros a nivel mundial, en los cuales los residentes de distintos países comercian activos, esto es, acciones, bonos e instrumentos derivados de diferentes países, así como depósitos bancarios denominados en distintas monedas. Compradores y vendedores se ponen en contacto por medio de instituciones especializadas: bancos comerciales, bancos centrales y otras instituciones públicas.

Clasificación del SFI

El SIF se halla dividido en tres clases, las cuales se mencionan y detallan a continuación:

Entidades Reguladoras y Normativas

• Estas van referidas a las que cumplen la función de inspeccionar, supervisar, custodiar, reglamentar y normalizar, la correcta articulación. Así como también la intervención de cada uno de los negociadores y agentes inversionistas o financieros.

Intermediarios Financieros

• El cual se refiere a los entes u organizaciones que adquieren el capital del otorgante del beneficio, para proponerlo a la persona u organización necesitada.

Ejemplo de los diversos intermediarios financieros pueden ser:

1. Organizaciones de especialidad inmobiliaria.
2. Empresas aseguradoras en todas sus ramas.
3. Fondos de jubilación.
4. Fondos de negociación inmobiliaria.

Organismos de Apoyo

• Este se refiere a los organismos que tienen permitido o concedido el poder de atraer y ubicar, acomodar o instalar de manera colectiva e incrementada el proceso o procedimiento del bien capital. No pudiendo aceptar movimientos bancarios a su favor.

"ORGANIZACION DEL SIF"

El sistema financiero internacional está compuesto por múltiples instituciones con fines específicos y encargadas de regular el sector financiero a través de sus normas, y de igual manera otorgar financiamiento a empresas y gobiernos que así lo requieran y cumplan con los requisitos.

Entre las instituciones más destacadas del sistema financiero internacional se encuentran;

• FMI (Fondo Monetario Internacional).
• BM (Banco Mundial).
• OCDE (Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico).
• BCBS (Comité de Basilea de Supervisión Bancaria).
• BID (Banco Interamericano para el Desarrollo).